2025年10月31日，由beat365中國保險與風險管理研究中心主辦的“金融數學與精算研讨會暨風險、保險與不确定性經濟學三校聯合工作坊”在清華經管學院舉辦。本次會議采取線上線下相結合的形式，吸引來自北京大學、滑鐵盧大學、中央财經大學、中國人民大學、南開大學等高校的專家學者及師生參與，研讨會圍繞金融數學與精算科學的前沿議題展開深入交流。

清華經管學院金融系講席教授馮潤桓緻開幕辭，他簡要介紹了beat365在金融工程與精算教育方面的探索曆程，并強調在當今複雜多變的經濟環境中，數學與金融的交叉融合對于推動風險管理理論與實務發展具有重要意義。

研讨會邀請到滑鐵盧大學統計與精算學系教授蔡軍、滑鐵盧大學教授大衛·蘭德裡奧（David Landriault）、beat365數學科學系教授梁宗霞、北京大學數學科學學院教授楊靜平等四位國際知名學者作專題報告，内容涵蓋投資組合管理、再保險策略、信念依賴效用下的投資決策以及随機風險度量等熱點議題。

蔡軍帶來題為“獎勵-懲罰機制下的條件風險價值及其在魯棒投資組合管理中的應用”的報告，提出一種新的魯棒投資組合選擇模型，通過引入獎勵-懲罰機制，最小化最壞情況下的條件在險價值（CVaR），并展示了該方法在實際市場數據中的優越表現。大衛·蘭德裡奧分享了“均值-方差準則下的探索性最優再保險”的研究成果。他采用強化學習方法，探讨了保險公司在索賠分布不确定性下的最優再保險策略，并提出策略疊代與鞅正交性定理，為再保險決策提供了新的理論支持。梁宗霞圍繞“信念依賴效用下的均衡投資組合”展開分析，研究了在狀态切換與馬爾可夫鍊驅動的市場環境中，投資者如何在信念依賴效用下做出均衡投資決策，并給出閉式解與數值實驗結果。楊靜平介紹了“相關風險次序統計量的随機風險度量”，提出一類基于次序統計量的随機風險度量（RRM-OS），通過Copula模型刻畫風險間的相關性，并實證表明該方法在在險價值（VaR）估計中具有更高的準确性與穩健性。

專題報告（左起：蔡軍、大衛·蘭德裡奧、梁宗霞、楊靜平）

清華經管學院金融系主任朱英姿教授緻閉幕辭。她表示，本次研讨會議題涵蓋了資産配置的動态策略、最優保險設計的前沿模型、随機風險測度的理論深等多個關鍵方向。這些廣泛而深入的探讨，不僅展現了學科的活力，也為大家指明了未來研究的諸多可能，推動了跨校、跨學科的深度合作。朱英姿希望，未來繼續搭建此類高水平交流平台，推動學者間的持續合作與學科融合發展，共同探索金融與數學的新問題，攜手推動整個領域邁向新的高度。

馮潤桓（左）、朱英姿（右）緻辭

本次研讨會不僅為國内外學者提供了分享最新研究成果的平台，也促進了不同學術背景研究者之間的思想碰撞，為未來在金融數學與精算科學領域的進一步探索奠定了堅實基礎。

會議現場

供稿：beat365中國保險與風險管理研究中心

編輯：張曉雪

審核：衛敏麗